Mitos de negociação de opções

Os 10 maiores mitos de negociação de opções desmascarados [Guestpost]

Os 10 maiores mitos de negociação de opções desmascarados [Guestpost]

Há um equívoco geral na comunidade comercial de que a negociação de opções é muito arriscada. As opções podem ser arriscadas, mas não precisam ser. As opções podem ser menos arriscadas ou mais arriscadas, dependendo da sua tolerância ao risco. Eles podem ser usados ​​para especulação, mas também para cobertura, proteção, alavancagem etc. Há mais de uma maneira de ganhar dinheiro com opções. Aqui estão alguns dos mitos e equívocos comuns sobre negociação de opções.

Mito 1: as opções de negociação são um jogo de soma zero.

A verdade é que as opções podem ser usadas como apólices de seguro. Eles podem ser usados ​​como ferramentas de gerenciamento de risco, não apenas comercializando veículos.

Como Mark Wolfinger explica aqui: "Se eu comprar uma opção de compra e obter lucro vendendo a um preço mais alto, não há razão para acreditar que o vendedor tenha incorrido em uma perda correspondente ao meu ganho". O vendedor pode ter protegido o jogo e obteve um lucro ainda maior do que eu. Não vejo nada parecido com um jogo de soma zero em transações com opções protegidas. Eu entendo que os outros o vêem como preto e branco: se um ganhasse, o outro se perdesse. Mas isso é uma simplificação excessiva. & # 8221;

Mito 2: É fácil ganhar dinheiro com opções.

Aqui está uma verdade inconveniente sobre negociação de opções: é trabalho. Aprender a negociar e investir com sucesso requer uma vida inteira de trabalho, dedicação e foco. Não só existe uma curva de aprendizagem longa e difícil apenas para aprender os fundamentos básicos, mas você logo descobrirá que ser um estudante dos mercados nunca acaba.

A chave para encontrar e manter um alto nível de sucesso nos mercados é negociar e investir de acordo com sua própria tolerância ao risco, horizonte de tempo, metas de investimento e personalidade. Isto é muito importante. Seu objetivo número 1 deve ser desenvolver sua própria abordagem que leve todas essas coisas em consideração.

Mito 3: A única maneira lucrativa de negociar opções é comprar ligações ou opções de compra.

Este é um equívoco muito comum. Embora seja verdade que comprar chamadas ou opções de compra possa ser muito lucrativo, também é uma maneira mais arriscada de negociar. Quando você compra chamadas ou puts, você tem que estar certo três vezes: Direção do movimento, Tamanho do movimento e Tempo de movimento.

O subjacente tem que se mover na direção certa e rápido. Você pode prever a direção e o tamanho do movimento para a direita, mas se o movimento acontecer depois que as opções expirarem, você perderá dinheiro. Mesmo que tudo funcione a seu favor, mas a Volatilidade Implícita entra em colapso (após ganhos, por exemplo), você ainda pode perder dinheiro.

Mito 4: Apenas 90% das estratégias de probabilidade ganham dinheiro.

Muitos comerciantes de opções consideram estratégias de probabilidade de 90% um Santo Graal de negociação. A estratégia de taxa de ganho de 90% nas opções geralmente se refere aos spreads de crédito Out Of The Money que têm 90% de probabilidade de expirar sem valor. Para atingir 90% de probabilidade, você tem que vender spreads de crédito com deltas curtos em torno de 10.

Aqui está o problema: quando você tem uma probabilidade de 90% de negociação, seu risco / recompensa é péssimo & # 8211; geralmente em torno de 1: 9, o que significa que você arrisca $ 9 para ganhar $ 1. Também com negociações de 90% de probabilidade, sua perda máxima é geralmente limitada a 8-10%, mas sua perda pode ser de 100%. Isso significa que você pode ter 90% de ganho e ainda perder dinheiro. Considere também o fato de que, se você ganhar 10% cinco vezes seguidas e depois perder 50%, não voltará ao mesmo nível. Você está abaixo de 25%. O índice de vencimento sozinho não diz a visão completa & # 8211; na verdade, é bem sem sentido. A única coisa que importa na negociação é o retorno médio por negociação, não a taxa de ganho.

Mito 5: Vender opções nuas é muito arriscado.

Você sabia que vender peles nuas tem o mesmo perfil de P / L que as chamadas cobertas vendidas? No entanto, a maioria dos corretores permite que os operadores vendam chamadas cobertas em suas contas IRA, mas não colocam peles nuas? Eu acho extremamente ignorante. Um número alarmante de profissionais da área financeira, incluindo corretores de ações, planejadores financeiros e jornalistas, está em posição de educar o público sobre as muitas vantagens a serem conseguidas ao adotar a escrita nua (e outras estratégias de opções), mas não o faz. Muitos investidores públicos nunca se preocupam em se esforçar para aprender sobre as opções, uma vez que ouvem declarações negativas de consultores profissionais.

Este é um diagrama P / L posto nu:

Como você pode ver, escrever opções de venda a descoberto é uma estratégia mais conservadora e pode ser menos arriscado do que simplesmente comprar e possuir ações. Como tal, merece ser considerada uma alternativa de investimento atraente.

Mito nº 6: 90% das opções expiram sem valor.

De acordo com o The Chicago Board Options Exchange (CBOE), aqui estão os fatos:

Aproximadamente 10% das opções são exercidas (o negociante aproveita seu direito de comprar ou vender as ações). Cerca de 55% -60% das posições de opções são fechadas antes da expiração. Aproximadamente 30% -35% das opções expiram sem valor.

Mito 7: Apenas os vendedores de opções ganham dinheiro.

A verdade é que compradores e vendedores de opções podem lucrar com a negociação de opções. Se apenas os vendedores ganhassem dinheiro, não haveria compradores. Sem compradores, não haveria mercado. Embora a venda de opções tenha uma vantagem em muitos casos, ela também expõe a gama negativa.

Como Mark Wolfinger escreveu: A compra do prêmio é a estrada menos explorada, mas pode ser lucrativa para o profissional bem preparado e disciplinado. Não significa que é melhor ou pior do que a venda premium. Significa apenas que há mais de uma estrada para Roma. & # 8221;

Mito 8: Você deve apenas trocar opções em uma conta com imposto diferido.

De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis ​​para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria.

"Você tem essa enorme geração de baby-boomers que tem muito patrimônio para investir e eles também têm algum tempo em suas mãos, se estiverem aposentados, para fazer isso . Então as pessoas estão realmente envolvidas na negociação de opções e gastam muito tempo nisso. Confie em mim, quando eu falo com os clientes, eles são focados em retornos e como eles estão negociando e novas maneiras de fazer as coisas. & # 8221;

Mito 9: As opções são arriscadas porque usam alavancagem.

A verdade é que as opções podem ser usadas de várias maneiras: renda, usando estratégias não-direcionais como condores e calendários de ferros, cobertura, proteção, especulação etc. Nem todos usam alavancagem.

Mito # 10: As opções são apenas para negociação de curto prazo.

A verdade é que muitas ações expiram em 2-3 anos. Chama-se LEAPS (Títulos de Antecipação de Ações de Longo Prazo)

Conclusão.

Há mais de uma maneira de negociar opções. A chave para o sucesso na negociação de opções é usar estratégias diversificadas de negociação de opções, como straddles, calendários, condores de ferro etc. Na minha opinião, você raramente pode ter sucesso na negociação de opções comprando algumas opções baratas e “esperando” por uma grande jogada.

Kim Klaiman é um comerciante de opções em tempo integral e fundador da steadyoptions & # 8211; opções de educação e comércio de ideias, comércios de ganhos e estratégias de opções não direccionais.

Sem comentários.

Postar uma resposta Cancelar resposta.

Links Rápidos.

Somos dois caras da Alemanha que se cansaram das 9 às 5 e embarcaram na jornada de sua vida, negociando e viajando onde e quando quisermos.

Somos apaixonados por retribuir, pois não estaríamos nem perto de onde estamos hoje sem a ajuda de outros comerciantes veteranos que nos ajudaram no começo.

Se você considerar se juntar à nossa comunidade, nos sentiremos honrados por sua confiança e nos certificaremos de que cada minuto livre que tenhamos seja gasto para fazer com que seu investimento valha a pena.

Isenção de Risco.

Nós usamos Unsplash. Um grande obrigado a todos os contribuidores do Unsplash!

Preço Ação Ebook (GRÁTIS)

Digite seu e-mail e obtenha acesso imediato ao ebook de ação de preço.

Mitos da Opção.

Separando a verdade da ficção.

Muitos artigos e alguns livros foram escritos sobre um único tópico: desmistificando os mitos. Porque muitas vezes é difícil fazer com que algumas pessoas ignorem mitos - até mitos fáceis de provar - o mundo das opções é mal compreendido por uma grande parte da população. Apesar da prova de que certas crenças (contos de antigas esposas) são incorretas, as pessoas que temem o & # 34; opções não podem ser educadas. Que assim seja.

Para os leitores que atualmente acreditam que aprender a usar as opções é uma perda de tempo, espero convencê-lo de que a seguinte afirmação é verdadeira:

As opções são ferramentas de investimento para redução de risco que podem ser usadas pela grande maioria dos investidores e negociadores de longo prazo, ou de curto prazo, para realizar dois itens na lista de desejos de cada comerciante:

Negocie com menos dinheiro em risco.

Aumente as chances de ganhar dinheiro com cada negociação.

Alguns dos muitos mitos.

1. As opções são muito complicadas para a maioria dos traders.

É verdade que você pode usar opções em estratégias complexas que exigem muita experiência para entender completamente. É verdade que os operadores profissionais podem optar por se envolver bastante com a matemática simples e avançada. No entanto, as opções podem ser usadas em estratégias muito simples que não envolvem matemática. E além disso, as opções são muito fáceis de entender - como mostra uma discussão sobre os conceitos mais básicos de opções.

Na verdade, as chances são de que todo leitor tenha usado opções fora da área de investimentos. Você compra seguro para seu carro, casa ou propriedade pessoal?

Essa apólice de seguro é muito semelhante às opções de venda que são negociadas no CBOE ou em outras bolsas de opções. Você já recebeu um cheque de chuva em uma loja de varejo ou usou um cupom de desconto que chegou pelo correio ou que encontrou em um jornal? Esses itens são muito semelhantes às opções de chamada.

Se você entender que possuir um cupom de desconto não o obriga a utilizá-lo para comprar o produto (ativo subjacente) - mas lhe dá a opção de fazê-lo - então você entende como usar as opções de compra. Aqui está uma explicação mais detalhada das apólices de seguro e cheques de chuva.

2. As opções são usadas apenas por especuladores.

É verdade que especuladores e apostadores usam opções. Mas isso não tem nada a ver com você ou comigo. As opções foram projetadas para mitigar o risco. em outras palavras, opções foram criadas como uma ferramenta para transferir o risco de pessoas que queriam evitar riscos, para aqueles que estavam dispostos - por um preço - a aceitar riscos.

No mundo dos investimentos de hoje, se um acionista que quiser manter a propriedade de suas ações decidir que o mercado de ações atual ou futuro está temporariamente em um lugar perigoso, esse investidor pode proteger a posição comprando opções de venda. O investidor paga em dinheiro por esses postos e, portanto, limita as perdas. Por sua vez, a pessoa que vendeu as opções coloca o prêmio em dinheiro e, em contrapartida, assume o risco associado a opções de venda a descoberto.

O comprador original transfere o risco para o vendedor. Aquele vendedor colocado pode estar disposto a assumir esse risco sem qualquer redução de risco ou ele pode decidir limitar sua exposição à perda comprando ou vendendo outras opções a outros tomadores de risco.

Este é essencialmente um processo sem fim pelo qual o risco é transferido.

O ponto para você é que não faz diferença com quem você negocia ou a razão pela qual essa outra parte estava disposta a fazer o comércio. Você pode adotar qualquer uma das inúmeras estratégias de opções que lhe permitem assumir tanto ou tão pouco risco (nesta discussão, o risco é definido como a quantia de dinheiro que pode ser perdida) conforme desejado. E é por isso que as opções são ferramentas de redução de risco que também podem ser usadas por pessoas que querem correr riscos adicionais.

3. É fácil ganhar dinheiro ao negociar opções.

Há um pouco de verdade nessa afirmação. Sim, muitas vezes é fácil ganhar dinheiro com a negociação de opções. Infelizmente, é ainda mais fácil perder dinheiro ao negociar opções. Muitos novatos caem na armadilha de ficar excitados quando ganham dinheiro em qualquer negociação e tendem a esquecer (ou intencionalmente ignorar) o dinheiro perdido em negociações perdidas.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para saber como economizar para uma aposentadoria antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

Por que isso acontece? Quando alguém tem uma negociação vencedora ou várias negociações vencedoras, há uma tendência a acreditar que se descobriu o caminho para ser um comerciante realizado e lucrativo. Essa mente novata não reconhece que todo mundo tem alguns negócios lucrativos, junto com alguns negócios não lucrativos.

Outro problema é que o trader de opções de novato é frequentemente exposto ao hype promocional (ou seja, bullsh **) na Internet. Todos nós vimos os anúncios que mencionam quanto dinheiro foi ganho em cada uma de uma série de negociações - e esse tipo de promoção é bem-sucedido em atrair operadores inexperientes que acreditam no hype e não fazem perguntas. As chances são muito boas de que a lista de negociações vitoriosas do artista do hype é precisa - na medida em que vai. A desvantagem é que este hipéster deixa de mencionar os negócios perdedores - que muitas vezes perdem mais dinheiro do que o ganho com os negócios vencedores. Eis a minha opinião sobre isso: se você deseja alcançar alguém que anuncia ótimos resultados, faça duas perguntas vitais: 1) Sua lista de negociações inclui todos os negócios, tanto vencedores quanto perdedores? E 2) Os seus resultados foram auditados (ou seja, houve uma inspeção oficial de seus livros, de preferência por um órgão independente? Nunca confie em resultados não auditados.

4) A venda de opções é a melhor maneira de ganhar dinheiro porque 90% das opções expiram sem valor.

Essa é uma daquelas falsas crenças que nunca desaparecem. A verdade é que apenas cerca de 20% das opções expiram sem valor. Acredito que as estratégias de venda de opções funcionam melhor a longo prazo para os operadores disciplinados que sabem gerir o risco.

No entanto, existem muitas pessoas que não são adequadas para o jogo de venda de opções e que são muito mais bem-sucedidas ao adotar uma estratégia de compra de opções. O ponto importante é entender os benefícios de cada estratégia e saber quais, se houver, são compatíveis com sua zona de conforto e tolerância ao risco.

5) As opções são muito caras.

Quando você compra opções, esperando que o preço das ações faça maravilhas para sua compra, há uma excelente chance de que as opções percam valor e que seu negócio resulte em uma perda. Uma das razões pelas quais isso acontece com tanta frequência é que os compradores de opções tendem a comprar opções que acabam por expirar sem valor. Por exemplo, quando suas opções terminam sem valor, é fácil acreditar que você pagou muito dinheiro por elas. Isso não é sempre verdade.

Atenção; Não tenha o hábito de comprar opções que estão longe do dinheiro só porque elas parecem tão baratas. Muitas vezes, são aquelas opções de baixo custo que são mais caras.

6) Os autores de chamadas cobertas devem comprar ações com as opções mais caras (ou seja, prêmio mais alto) para que seu lucro seja o maior possível.

Esta é uma daquelas falsas crenças que é muito cara para os comerciantes inexperientes. Na minha opinião, a consideração mais importante para quem quer escrever chamadas cobertas (ou adotar a estratégia equivalente de escrever puts nuas) é a seleção de ações. E os fatores que influenciam na escolha de um estoque apropriado incluem: uma ação que você acompanhou, pesquisou e decidiu que quer que ela faça parte de sua carteira de investimentos. Como o seu plano é escrever opções, é importante que o prêmio da opção seja adequado para fazer a estratégia valer a pena - e & # 34; adequado & # 34; não se traduz em & # 34; o mais alto possível. & # 34;

Por que isso é importante? Os mercados de opções, como outros mercados financeiros, são racionais durante a maior parte do tempo em que estão abertos à negociação. Em outras palavras, quando o prêmio da opção é alto - e especialmente quando é "quase bom demais para ser verdade", # 34; - há uma boa razão para esse prêmio alto. Isso significa que o estoque é volátil e o preço das ações deve ser negociado em uma ampla faixa de preço - com base no fato de que sua ação de preço foi volátil no passado. Às vezes, o prêmio se torna bastante alto e atraente para vender, mesmo quando a ação geralmente não é muito volátil. Isso ocorre quando as notícias estão pendentes - um relatório de lucros, um anúncio da FDA sobre um julgamento de drogas ou uma grande eleição em que o resultado não é conhecido de antemão (pense na votação de Brexit de junho de 2016).

Quando as ações são voláteis, existe uma chance igual de que seu preço suba ou desça. Se o preço sobe, isso é bom para o autor da chamada coberta, que ganha o máximo lucro possível para o comércio (recebendo quando a validade chega). No entanto, quando o preço da ação volátil diminui, há uma boa chance de que o preço caia tanto que o prêmio cobrado (ao vender a opção) não será grande o suficiente para compensar a perda incorrida quando o preço da ação caiu. Esse é o risco.

Se você é um comerciante conservador ou alguém que está disposto a assumir algum risco por uma recompensa melhorada, escrever chamadas cobertas é uma estratégia razoável. Mas, por favor, entenda que é muito arriscado buscar ações para essa estratégia com base unicamente no alto prêmio disponível para o vendedor.

Existem outros mitos associados à negociação de opções. Meu objetivo ao escolher as opções acima é tentar melhorar seus resultados de negociação de opções certificando-se de que você não acredita nos mitos que destroem o lucro.

Mitos e equívocos sobre opções binárias.

Mito 1: as opções binárias são apenas apostas.

As opções binárias podem parecer uma aposta de US $ 100 porque simplificam a negociação para uma pergunta sim ou não: esse mercado estará acima desse preço de exercício nesse prazo de expiração? Sim ou não?

Se você acha que sim, você compra o binário. Se você acha que não, você vende.

Mas as opções binárias negociadas em bolsa também permitem que você saia da negociação antes do prazo de expiração, dando a você tanta flexibilidade quanto outras formas de negociação, como futuros, forex ou ações.

Você pode escolher entre vários preços de exercício, adicionando mais camadas de escolha. E o preço da opção binária não é fixado pela “casa”. Em uma bolsa de opções binárias regulada pela CFTC, o preço é determinado pela oferta e demanda geradas pelos próprios traders. A bolsa nunca participa da negociação.

Em outras palavras, as opções binárias em uma bolsa regulamentada pela CFTC não são mais como apostas do que outros instrumentos negociados em bolsa, como ações ou futuros.

Mito 2: Opções binárias só podem ser compradas, não vendidas.

Na verdade, é tão fácil vender quanto comprar quando você está negociando opções binárias. Ao contrário das vendas a descoberto em ações, não há margem envolvida. Seu risco máximo é limitado ao que pagou para comprar ou vender.

Se você comprar o binário, receberá o pagamento de US $ 100 se o mercado estiver acima de seu preço de exercício no vencimento.

Se você vender o binário, receberá o pagamento de US $ 100 se o mercado estiver abaixo do preço de exercício no vencimento.

Fora isso, não há diferença entre comprar e vender uma opção binária.

Mito nº 3: as opções binárias não são reguladas.

Muitas opções binárias que são negociadas no balcão fora dos EUA não são reguladas.

No entanto, nos EUA, a Commodity Futures Trading Commission, a mesma agência governamental que regulamenta as bolsas de futuros, autorizou várias trocas de opções binárias, com diretrizes rígidas e a mesma supervisão regulatória.

A maior dessas bolsas reguladas pela CFTC para os varejistas individuais é a Nadex.

Mito 4: as opções binárias não são transparentes.

Isso pode ser um problema com os provedores de opções binárias no exterior mencionados acima. No entanto, as trocas de opções binárias regulamentadas pela CFTC nos EUA devem aderir a leis e diretrizes rigorosas para garantir que você receba dados precisos e atualizados sobre vendas e todos os lances, ofertas e negociações durante o pregão. Essa informação é disponibilizada publicamente no site.

Você pode ter certeza de que a troca nunca tomará o outro lado do seu comércio. A troca é simplesmente combinar compradores e vendedores na transação.

Mito # 5: Negociar opções binárias exige muito capital.

O saldo mínimo de abertura na Nadex, a maior das trocas de opções binárias regulamentadas pela CFTC nos EUA, é significativamente menor do que o saldo típico de abertura de uma conta de negociação de futuros ou até mesmo a maioria das contas de forex.

Além disso, todas as opções binárias custam entre US $ 0 e US $ 100. Em outras palavras, seu custo para negociar um único contrato de opção binária será de US $ 100 ou menos, além de uma baixa taxa de negociação. Não há outras comissões, desde que você negocie diretamente na bolsa e não através de um corretor.

Você não pode entrar em uma negociação a menos que tenha fundos suficientes em sua conta para pagar por ela. Em outras palavras, você nunca pode negociar com margem. Assim, você nunca receberá uma chamada de margem.

E, como a perda máxima possível é limitada ao valor pago anteriormente para entrar no negócio, você não precisa de nenhuma "almofada" adicional na sua conta, caso o mercado seja repentinamente contra você. Mesmo que o mercado perca muito, sua perda será sempre limitada, garantida.

Com as opções binárias, o risco máximo e o lucro potencial são fixados em valores que você escolhe antes de fazer a negociação.

Você perdeu dinheiro de novo?

Tente negociação não direcional!

Confira meu Nondirectional GRÁTIS.

Opções Trading Videos!

Por favor, envie seu melhor endereço de e-mail abaixo:

Descubra o.

Mitos de negociação de opções.

Se você está ciente deles, você pode evitar suas perdas.

e negocie lucrativamente com opções!

Você está falando sério sobre ganhar muito dinheiro negociando?

Eu posso ajudá-lo a fazer uma tonelada de dinheiro negociando os mercados, não importa em que nível você esteja agora!

Fundação da negociação de opções.

Se você está apenas começando com a negociação de opções, este é o curso certo para você. Isso irá prepará-lo para o sucesso e construir uma base para a Options Profit Formula para obter lucros consistentes no mercado.

Coaching de Negociação de Opções.

O coaching individual é a maneira mais eficiente de aprender a negociar opções. Eu não só mostrarei a você como negociar lucrativamente, mas também preparar sua psicologia comercial para ser um vencedor consistente.

Opções Profit Formula.

Olhe por cima do meu ombro e veja como ganho dinheiro na minha conta real negociando de maneira não direcional. Em 2012, aproveitei 91,5% da minha conta real com o meu sistema de negociação exclusivo que você também pode duplicar.

Conheça-me melhor!

Eu acho que eu era muito parecido com você agora. Eu sei exatamente como você se sente.

Meu caminho para a negociação de opções bem-sucedida foi longo e difícil. Sempre foi difícil descobrir para onde o mercado estava indo. Eu particularmente odiava esses negócios quando minha posição era fechada por uma ordem de parada e então o mercado girava, mas eu não estava mais lá. Sem mencionar que uma ordem de parada nunca significou uma gestão de risco real para mim. Principalmente isso me motivou a levar a negociação mais a sério. Depois de dois anos e duas contas vazias, as coisas começaram a melhorar.

Eles são lucrativos.

Leia o que eles pensam sobre mim.

Em todos os meus anos de negociação de várias coisas, os métodos da Gery são os mais confiáveis ​​e lucrativos que já vi. O mais importante é que ganhei dinheiro desde o começo. Estou amando o fato de que posso apoiar meu estilo de vida on-line em um curto período de tempo.

Opções Trading é uma área muito nova da minha experiência de negociação. O curso de negociação de opções da Gery foi uma verdadeira surpresa para mim, pois excedeu todas as minhas expectativas. Fiquei espantado com o quão claramente Gery pode explicar um assunto tão complexo de negociação.

Com a estratégia de OPF da Gery adquiri um conhecimento prático muito específico que posso negociar com alta probabilidade e de maneira não direcional. É lindo ver como o tempo está trabalhando do meu lado dia após dia. Eu amo assistir isso.

Esta é a melhor estratégia que já encontrei. Isso mudou completamente minha opinião sobre negociação de opções. Ele deixou claro como posso consistentemente ganhar dinheiro mês após mês negociando em um intervalo com alta probabilidade e de forma descontraída.

O OPF é simplesmente fantástico. Eu posso esperar que o próximo episódio seja publicado por Gery. Isto é o que eu posso aprender mais, porque a sua prática, mostra o pensamento por trás de todas as decisões e ele também está fazendo isso em sua conta ao vivo & amp; tempo real.

Blog de negociação de opções.

Experiência de negociação de opções desde 2005.

O caminho para se tornar um operador de opções.

Outro dia, recebi um pedido: "Gery, você poderia escrever sobre o caminho e as fases mais importantes de se tornar um operador de opções, porque isso não é explicado em nenhum lugar."

Por que não encurtar o mercado?

Recentemente, um dos meus alunos me fez a pergunta: "Gery, como você se prepara para a queda do mercado, como você quer pegá-lo?" Minha resposta chocou-o: eu não! Vamos ver porque.

Se eles trocam contra você, escape.

Negociar não é um negócio fácil de qualquer maneira. Mas pode ser ainda mais difícil se você negociar em um lugar onde eles negociam contra você. Quem negocia contra você e por quê?

Por que eu sou um escritor de opções?

Muitas pessoas vêem apenas os riscos na escrita de opções, vejo as oportunidades. Vamos examinar por que é melhor, a longo prazo, escrever opções do que comprá-las.

10 Mitos rebentados de negociação de opções.

Os CEOs das principais corretoras de negociação de opções oferecem conselhos.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Nos últimos anos, os telespectadores de TV a cabo fizeram o show "MythBusters & rdquo; um enorme sucesso. O programa leva um grupo de especialistas que usam elementos básicos do método científico para testar a validade de vários rumores, lendas urbanas e mitos encontrados em tudo, desde cenas de filmes, cultura pop e história antiga. Com base nos resultados dos testes da equipe, um mito seria "confirmado". ou & ldquo; arrebentado & rdquo;

Bem, aqui no OptionsZone, nós temos nosso próprio conjunto de MythBusters. Nossa equipe de especialistas é formada por CEOs das principais empresas de negociação de opções. Luminárias da indústria como Tom Sosnoff da thinkorswim, George Ruhana da OptionsHouse, Wade Cooperman da tradeMONSTER, Don Montanaro da TradeKing e Stephen Ehrlich da Lightspeed, reuniram-se conosco recentemente e nos deram sua opinião sobre as tendências no mercado de opções para essa negociação de opções artigo.

Ao escolher seus cérebros em uma variedade de questões, descobrimos 10 opções negociando mitos que foram sumariamente declarados "detidos".

Mito # 1: A negociação de opções é apenas para traders profissionais com anos de experiência.

Embora há muito tempo se afirme que as opções de negociação devem ser deixadas apenas para os operadores mais experientes, nos últimos anos essa noção mudou.

De acordo com Tom Sosnoff, do thinkorswim, “acho que [trading de opções] tornou-se [amplamente] aceito agora. Cinco a sete anos atrás, estava à margem. Dez anos atrás, foi & hellip; um investimento alternativo. Agora, opções de negociação com grandes mercados e a maior concorrência para o fluxo de pedidos & mdash; é como negociar ações.

George Ruhana, da OptionsHouse, concorda. & ldquo; Eu acho que não há dúvida de que eles [opções] são aceitos mais a cada ano & mdash; e especialmente em um ano como no ano passado, em que você tinha algumas pessoas que estavam ganhando dinheiro como opções de investidores. & rdquo;

Opções de negociação apenas para os profissionais? Mito preso!

Mito 2: Você deve negociar apenas opções em uma conta com imposto diferido.

Não sabemos ao certo como esse mito começou, mas isso não é verdade. De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis ​​para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria.

“Você tem essa enorme geração de baby-boomers que tem muito patrimônio para investir, e eles também têm algum tempo em suas mãos se estiverem aposentados, para fazer isso. Então, as pessoas estão realmente envolvidas na negociação de opções e gastam muito tempo nisso. Acredite em mim, quando falo com os clientes, eles são focados em retornos e como estão negociando e novas maneiras de fazer as coisas.

George acrescentou que muitos investidores estão agora recebendo 5% ou 10% de sua carteira total e negociando ativamente com opções usando estratégias longas e curtas, e comprando e vendendo opções de compra e venda.

Opções comerciais apenas em contas com impostos diferidos? Mito preso!

Mito 3: A execução do comércio de opções é uma fraude.

Alguns acreditam que os criadores de mercado o consertaram para ganhar muito dinheiro enquanto o investidor individual fica rígido. Este mito é simplesmente um vestígio de um mercado onde os negócios eram executados apenas pelos criadores de mercado. Graças ao advento da tecnologia, as coisas são feitas de forma completamente diferente agora.

De acordo com Tom Sosnoff, “viemos essencialmente de um sistema arcaico de open out cry, com mercados não competitivos, para um mundo de negociação muito competitivo e com múltiplas bolsas de valores. As mudanças no mercado de opções foram mais dramáticas do que em qualquer outro lugar apenas por causa de todas as diferentes bolsas competindo pelo mesmo fluxo de pedidos.

A realidade nos mercados de opções agora é que a tecnologia combinada com uma maior concorrência pela execução do comércio adicionou um alto nível de abertura e transparência ao comércio. Esse ambiente garante que as negociações de opções sejam executadas com o melhor preço disponível para praticamente todos os operadores.

Opções de execução de um jogo manipulado? Mito preso!

Mito 4: A negociação de opções estará morta quando a volatilidade no mercado voltar ao normal.

A resposta curta aqui é & mdash; de jeito nenhum. Este mito é efetivamente quebrado por Wade Cooperman, do tradeMONSTER, que nos disse: “O mercado está crescendo em volatilidade há muito, muito tempo. A realidade é que a volatilidade está aqui para ficar. Ele continuará, embora o VIX possa subir ou descer, mas a volatilidade faz parte do investimento ”.

Don Montanaro, da TradeKing, compara a troca de opções e a volatilidade dos preços à compra de seguros na temporada de furacões na Flórida. & ldquo; Aqueles de nós aqui embaixo na Flórida estão de acordo com a temporada anual de furacões, e se você for comprar um seguro contra furacões no meio de um furacão, alguém vai cobrar mais por isso do que se você comprar o produto. seguro] no meio do inverno, quando os furacões estão a seis meses de distância. & rdquo;

O ponto aqui é que, enquanto a volatilidade vai aumentar e diminuir, a negociação de opções pode ser usada para obter lucros em mercados relativamente estáveis ​​ou violentamente voláteis.

Opções de negociação vai desaparecer quando a volatilidade se desvanece? Mito preso!

Mito # 5: A negociação de opções é apenas para investidores mais velhos e mais sábios.

A ideia de que os jovens não têm dinheiro ou experiência suficientes para negociar opções é definitivamente um mito que está sendo preso todos os dias pelo enorme influxo de investidores individuais no mercado de opções.

Como nos disse George Ruhana, “observamos o crescimento do mercado de opções e o espaço de opções de varejo. E eles são aceitos mais a cada ano. E especialmente [em] um ano como no ano passado, onde você tinha algumas pessoas que estavam ganhando dinheiro como opções de investidores. A outra parte é que [para] pessoas mais jovens que estão muito mais confortáveis ​​com a tecnologia e com a ideia de investir online & hellip; opções de investimento não vai ser tão grande de um obstáculo. & rdquo;

George acrescentou que, embora a negociação de opções tenha atingido um nível sólido de aceitação, ele ainda acha que há um espaço enorme para o avanço. "A longo prazo, a demografia para opções de investimento é grande, já que não está perto de seu nível de saturação total."

Negociação de opções apenas para investidores mais velhos e mais sábios? Mito preso!

Mito # 6: Operações de opções são difíceis de executar e devem ser tratadas apenas por profissionais.

O mito de que as operações de opções são difíceis de executar é um subproduto daquela época passada em que as plataformas de negociação de opções amigáveis ​​não existiam. As plataformas de negociação on-line da nova geração são fáceis de usar, intuitivas e contêm ferramentas de orientação sofisticadas que facilitam a execução e a compreensão das negociações.

George Ruhana diz: “Acho que nossa plataforma e nossa cadeia de opções são ótimas. Isso é porque o número um, é atualizado, você está vendo dados consistentemente atualizados. Dois, é fácil criar spreads e outras coisas, porque basta clicar com o botão direito e fazer isso. & Rdquo;

Todos os nossos CEOs enalteceram as virtudes de suas plataformas de negociação on-line, todas projetadas especificamente para a execução de pedidos.

tão fácil quanto alguns cliques inteligentes de um mouse.

Opções de negociações difíceis de executar? Mito preso!

Mito # 7: corretoras especiais de opções são boas para opções de negociação, mas não para ações de negociação, ETFs.

Embora as corretoras especializadas em opções, como thinkorswim, OptionsHouse, TradeKing, tradeMONSTER e Lightspeed, sejam especializadas em execução de opções, todas também são ótimas plataformas para negociar praticamente qualquer tipo de segurança.

Todas essas empresas foram projetadas para lidar com operações básicas de ações, negociações de ETF e compras e vendas de fundos mútuos. Na maioria dos casos, a negociação de baixo custo que cada uma dessas empresas oferece torna-as muito competitivas quando se trata de negociar a maioria dos tipos de títulos. Com estas corretoras de negociação de opções de especialidade, você pode fazer todas as suas opções de operações complexas, além dos negócios fáceis, como comprar e vender ações & mdash; tudo a preços muito competitivos.

Corretoras de opções só são boas para opções? Mito preso.

Mito # 8: Você tem que gastar milhares de dólares para obter uma boa educação negociação de opções.

No passado, era verdade que você tinha que estar no negócio de valores mobiliários para obter uma boa educação de opções, ou você tinha que pagar um profissional muito dinheiro para aprender sobre o jogo de opções. All that has changed, however, with the advent of the Internet and the various trading platforms offered via the options brokerages we spoke with.

According to Wade Cooperman, “The breadth of education and access to education has changed significantly, allowing people to understand more about tools like options … There are just more opportunities for that today than there were 15 years ago.”

Tom Sosnoff says, “It was firms like thinkorswim that brought about another level of investor education. Basically, we saw the market moving away from traditional investor education as being a function of technical analysis to investor education being a function of strategy.”

The focus on investor strategy is the real difference between the new breed of options trading firms — firms dedicated to helping you execute trades and understand the strategies behind why those trades work.

Spending thousands on options education? Myth busted.

Myth #9: Trading options is a function of greed, and shows a lack of control by the individual inves.

Rather than a function of greed or a lack of control on behalf of individual investors, trading options represents a very controlled and very rational method of adding value to an investment portfolio.

As George Ruhana told us, “They [individual investors] are going to be more personally involved in their financial decisions and their financial future. They’re not just going to outsource it to someone with a blank check because a lot of those people got hurt just as bad as an individual investor.”

Tom Sosnoff says, “Well I think [the 2008-2009 market decline] has given individual investors even more reason to be focused on their ability to trade. These are people that are managing their own capital. They’re not complaining that somebody else lost their money for them. They’re into it.”

Rather than simply relying on someone else to manage their money, individual investors who trade options use them to protect principal, earn income and, more importantly, increase control over their own money.

Greed and a lack of control? Myth busted.

Myth #10: Options trading is a fad, and trading volume will fall off once the market settles.

For those who still harbor the myth that options are a fad, we offer you the following thoughts.

“I think that people are going to start to take control of their finances just like they take control of buying their own airplane tickets, and just like they take control of a lot of things in life that they may not have done 15 or 20 years ago,” says Tom Sosnoff. This just means that more and more individual investors will continue trading options.

According to Don Montanaro, “If you look at the full universe of people in this country who have a relationship with a brokerage firm you are looking at 2% or 3% of those clients at most that have accounts that are approved for trading options. So, 97%-98% of people who have brokerage accounts and relationships in this country are not even approved for options trading. What’s neat is that because of a lot of the innovation in products over the last several years … that 97%-98% of people is becoming more and more aware of the existence of options and what they’re for.”

A fad, we think not. Myth busted!

Article printed from InvestorPlace Media, investorplace/2010/12/options-trading-myths/.

& copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC.

Mais de InvestorPlace.

Mais sobre InvestorPlace:

Financial Market Data desenvolvido por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq cita atrasado pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.

Direitos autorais & copy; 2018 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

7 Myths about Options Trading Debunked.

7 Myths about Options Trading Debunked.

There is a general misconception in the trading community that an option trading is very risky. Options can be risky, but they don’t have to be. Options can be less risky or more risky, depending on your risk tolerance. They can be used for speculation, but also for hedging, protection, leverage etc. There is more than one way to make money with options. Here are some of the common myths and misconceptions about options trading.

Myth #1: It’s easy to make money with options.

I see too many “gurus” promise to make you money with no effort, charging thousands of dollars in the process. They present some of the highest risk strategies (like trading weekly options) as “low or no risk”.

The truth is that learning how to trade and invest successfully requires a lifetime of work, dedication, and focus. Not only is there a long and difficult learning curve just to learn the basic fundamentals, but you’ll soon discover that being a student of the markets never ends. To become an engineer you have to study 4 years, and probably another 4 years (at least) to become a good one. Why people expect it to be different in trading?

Myth #2: the only profitable way to trade options is buying calls or puts.

This is a very common misconception. While it is true that buying calls or puts can be very profitable, it is also a more risky way to trade. When you buy calls or puts, you have to be right three times:

Direction of the move Size of the move Timing of the move.

The underlying has to move in the right direction, and fast. You can predict the direction and the size of the move right, but if the move happens after the options expired, you lose money. Even if everything works in your favor, but Implied Volatility collapses (after earnings for example) you might still lose money.

Myth #3: Options are for speculation only.

The truth is that options can be used in many ways. They can be used for speculation, but also for hedging, protection, insurance policy, income etc. For example:

An investor who is long a stock but is concerned about short term volatility, can buy protective puts to hedge his investment. An investor who believes the market will be trading in a range, can trade range of income producing stratgies, like iron condors, calendars etc. An investor who wants to buy a stock at discount can use a naked put strategy.

Myth #4: selling naked options is very risky.

Did you know that selling naked puts has the same P/L profile as selling covered calls? Yet most brokers allow traders to sell covered calls in their IRA accounts, but not naked puts? I find it extremely ignorant. An alarming number of financial professionals, including stockbrokers, financial planners and journalists are in position to educate the public about the many advantages to be gained from adopting naked put writing (and other option strategies), but fail to do so. Many public investors never bother to make the effort to learn about options once they hear negative statements from professional advisors.

Writing naked put options is a significantly more conservative strategy and definitely less risky than simply buying and owning stocks. As such it deserves to be considered as an attractive investment alternative by millions of investors.

Myth #5: 90% of options expire worthless.

De acordo com o The Chicago Board Options Exchange (CBOE), aqui estão os fatos:

Approximately 10% of options are exercised (The trader takes advantage of their right to buy or sell the stock). Around 55%-60% of option positions are closed prior to expiration. Approximately 30%-35% of options expire worthless.

O CBOE continua a apontar que ter uma opção expira sem valor nada diz sobre a rentabilidade da estratégia da qual ela pode ter participado. Muitas vezes, as estratégias de múltiplas pernas podem exigir que uma perna ou mais expire sem valor, embora a estratégia como um todo seja lucrativa.

Myth #6: Only options sellers make money.

The truth is that both option buyers and sellers can profit from option trading. If only sellers made money,

there would be no buyers. With no buyers there would be no market. While options selling does have an edge in many cases, it also exposes you to negative gamma.

As Mark Wolfinger wrote: “Premium buying is the less-traveled road, but it can be profitable for the well-prepared, disciplined trader. It doesn’t mean it is better or worse than premium selling. It just means that there is more than one road to Rome.”

Myth #7: Trading options is a zero-sum game.

The truth is that options may be used as insurance policies. They can be used as risk management tools, not only trading vehicles.

As Mark Wolfinger explains here: “If I buy a call option and earn a profit by selling at a higher price, there is no reason to believe that the seller took a loss corresponding to my gain. O vendedor pode ter protegido o jogo e obteve um lucro ainda maior do que eu. I don’t see anything resembling a zero sum game in hedged options transactions. Eu entendo que os outros o vêem como preto e branco: se um ganhasse, o outro se perdesse. But that’s an oversimplification.”

Conclusions:

Há mais de uma maneira de negociar opções. O dimensionamento de posição é um dos elementos mais importantes da negociação, especialmente a negociação de opções. Poucos pequenos vencedores alcançados com baixo risco podem ser melhores do que um grande vencedor alcançado com maior risco. Selling naked options might be actually safer than trading a stock. O que é realmente importante não é um vencedor ocasional de 500%, mas um plano geral de negociação.

The key to success in options trading is using mix of diversified options trading strategies, like straddles, calendars, iron condors etc. In my opinion, you can rarely succeed in options trading by buying some cheap out of the money options and “hoping” for a big move.