Tipos de opções negociadas em bolsa

Tipos de opções.

Existem muitos tipos diferentes de opções que podem ser negociadas e podem ser categorizadas de várias maneiras. Em um sentido muito amplo, existem dois tipos principais: chamadas e puts. As chamadas dão ao comprador o direito de comprar o ativo subjacente, enquanto as opções dão ao comprador o direito de vender o ativo subjacente. Junto com essa distinção clara, as opções também são geralmente classificadas com base no estilo americano ou no estilo europeu. Isso não tem nada a ver com localização geográfica, mas sim quando os contratos podem ser exercidos. Você pode ler mais sobre as diferenças abaixo.

As opções podem ser categorizadas com base no método em que são negociadas, no seu ciclo de expiração e na segurança subjacente a que se referem. Existem também outros tipos específicos e várias opções exóticas que existem. Nesta página, publicamos uma lista abrangente das categorias mais comuns, juntamente com os diferentes tipos que se enquadram nessas categorias. Também fornecemos informações adicionais sobre cada tipo.

Chamadas Coloca Estilo Americano Estilo Europeu Troca de Opções Negociadas Sobre as Opções de Contador.

Tipo de Opção por Tipo de Opção de Vencimento por Sobrevivente Segurança Opções de Ações do Empréstimo Dinheiro Opções Estabelecidas Opções Exóticas.

As opções de compra são contratos que dão ao proprietário o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço acordado. Você compraria uma ligação se acreditasse que o ativo subjacente provavelmente aumentaria de preço durante um determinado período de tempo. As chamadas têm uma data de vencimento e, dependendo dos termos do contrato, o ativo subjacente pode ser comprado a qualquer momento antes da data de vencimento ou na data de vencimento. Para informações mais detalhadas sobre esse tipo e alguns exemplos, visite a seguinte página: “Chamadas.

As opções de venda são essencialmente o oposto das chamadas. O proprietário de uma opção de venda tem o direito de vender o ativo subjacente no futuro a um preço pré-determinado. Portanto, você compraria uma put se estivesse esperando que o ativo subjacente caísse em valor. Como nas chamadas, existe uma data de expiração no contato. Para obter informações adicionais e exemplos de como as opções de colocação funcionam, leia a seguinte página: “Coloca.

Estilo americano.

O termo "estilo americano" em relação às opções não tem nada a ver com o local onde os contratos são comprados ou vendidos, mas sim com os termos dos contratos. Contratos de opções vêm com uma data de expiração, altura em que o proprietário tem o direito de comprar o título subjacente (se for uma chamada) ou vendê-lo (se for um put). Com opções de estilo americano, o proprietário do contrato também tem o direito de exercer a qualquer momento antes da data de expiração. Essa flexibilidade adicional é uma vantagem óbvia para o proprietário de um contrato de estilo americano. Você pode encontrar mais informações e exemplos de trabalho na seguinte página - Opções de estilo americano.

Estilo europeu.

Os proprietários de contratos de opções de estilo europeu não têm a mesma flexibilidade que os contratos estilo americano. Se você possui um contrato de estilo europeu, então você tem o direito de comprar ou vender o ativo subjacente no qual o contrato é baseado apenas na data de vencimento e não antes. Por favor, leia a seguinte página para mais detalhes sobre este estilo - Opções de Estilo Europeu.

Opções negociadas no Exchange.

Também conhecida como opções listadas, essa é a forma mais comum de opções. O termo "Troca Investida" é usado para descrever qualquer contrato de opções listado em uma bolsa de valores pública. Eles podem ser comprados e vendidos por qualquer pessoa usando os serviços de um corretor adequado.

Sobre as opções do contador.

As opções Over The Counter (OTC) são negociadas apenas nos mercados OTC, tornando-as menos acessíveis ao público em geral. Eles tendem a ser contratos personalizados com termos mais complicados do que a maioria dos contratos do Exchange Traded.

Tipo de opção por segurança subjacente.

Quando as pessoas usam as opções de prazo, elas geralmente se referem a opções de ações, em que o ativo subjacente é ações de uma empresa listada publicamente. Embora estes sejam certamente muito comuns, há também vários outros tipos em que a segurança subjacente é outra. Listamos os mais comuns abaixo com uma breve descrição.

Opções de Ações: O ativo subjacente para esses contratos é ações de uma empresa listada publicamente.

Opções de índice: são muito semelhantes às opções de ações, mas, em vez de o título subjacente ser ações de uma empresa específica, é um índice - como o S & amp; P 500.

Opções Forex / Moeda: Contratos deste tipo concedem ao proprietário o direito de comprar ou vender uma moeda específica a uma taxa de câmbio acordada.

Opções de futuros: O título subjacente para esse tipo é um contrato de futuros especificado. Uma opção de futuros dá essencialmente ao proprietário o direito de celebrar esse contrato de futuros especificado.

Opções de mercadoria: O ativo subjacente para um contrato desse tipo pode ser uma mercadoria física ou um contrato futuro de commodity.

Opções do cabaz: Um contrato de cabaz baseia-se no activo subjacente de um grupo de valores mobiliários que podem ser constituídos por unidades populacionais, moedas, mercadorias ou outros instrumentos financeiros.

Tipo de Opção por Expiração.

Os contratos podem ser classificados pelo seu ciclo de expiração, que se relaciona com o ponto em que o proprietário deve exercer o seu direito de comprar ou vender o ativo relevante nos termos do contrato. Alguns contratos estão disponíveis apenas com um tipo específico de ciclo de expiração, enquanto que com alguns contratos você pode escolher. Para a maioria dos operadores de opções, essa informação está longe de ser essencial, mas pode ajudar a reconhecer os termos. Abaixo estão alguns detalhes sobre os diferentes tipos de contrato com base no seu ciclo de expiração.

Opções regulares: baseiam-se nos ciclos de expiração padronizados nos quais os contratos de opções estão listados. Ao adquirir um contrato desse tipo, você terá a escolha de pelo menos quatro meses de vencimento diferentes para escolher. As razões para esses ciclos de vencimento existentes na maneira como o fazem são devido a restrições postas em prática quando as opções foram introduzidas pela primeira vez sobre quando elas poderiam ser negociadas. Os ciclos de expiração podem ser um pouco complicados, mas tudo o que você realmente precisa entender é que você poderá escolher sua data de validade preferida em uma seleção de pelo menos quatro meses diferentes.

Opções semanais: Também conhecidas como semanários, foram introduzidas em 2005. Atualmente, elas estão disponíveis apenas em um número limitado de títulos subjacentes, incluindo alguns dos principais índices, mas sua popularidade está aumentando. O princípio básico dos semanários é o mesmo das opções regulares, mas eles têm apenas um período de expiração muito mais curto.

Opções Trimestrais: Também conhecidas como trimestrais, estão listadas nas trocas com vencimentos para os quatro trimestres mais próximos, mais o último trimestre do ano seguinte. Ao contrário dos contratos regulares que expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento, os trimestrais expiram no último dia do mês de vencimento.

Títulos de Antecipação de Vencimentos a Longo Prazo: Estes contratos de longo prazo são geralmente conhecidos como LEAPS e estão disponíveis numa gama bastante ampla de títulos subjacentes. As LEAPS sempre expiram em janeiro, mas podem ser compradas com datas de vencimento para os três anos seguintes.

Opções de ações do empregado.

Estas são uma forma de opção de ações em que os funcionários recebem contratos com base no estoque da empresa para a qual trabalham. Eles geralmente são usados ​​como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo para ingressar em uma empresa. Você pode ler mais sobre isso na página seguinte - Employee Stock Options.

Opções liquidadas em dinheiro.

Os contratos liquidados em dinheiro não envolvem a transferência física do ativo subjacente quando são exercidos ou liquidados. Em vez disso, qualquer que seja a parte do contrato que obteve lucro, é paga em dinheiro pela outra parte. Esses tipos de contratos são normalmente usados ​​quando o ativo subjacente é difícil ou caro para ser transferido para a outra parte. Você pode encontrar mais na página seguinte - Opções de Liquidação Financeira.

Opções exóticas.

Opção exótica é um termo usado para se aplicar a um contrato que foi personalizado com provisões mais complexas. Eles também são classificados como opções não padronizadas. Há uma infinidade de contratos exóticos diferentes, muitos dos quais estão disponíveis apenas nos mercados de balcão. Alguns contratos exóticos, no entanto, estão se tornando mais populares entre os principais investidores e ficando listados nas bolsas públicas. Abaixo estão alguns dos tipos mais comuns.

Opções de Barreira: Estes contratos fornecem um pagamento ao detentor se o título subjacente (ou não, dependendo dos termos do contrato) atingir um preço pré-determinado. Para mais informações, por favor leia a seguinte página - Opções de Barreira.

Opções Binárias: Quando um contrato desse tipo expira em lucro para o proprietário, ele recebe uma quantia fixa de dinheiro. Por favor, visite a página seguinte para mais detalhes sobre estes contratos - opções binárias.

Opções Chooser: Elas foram nomeadas como "Chooser", porque permitem que o proprietário do contrato escolha se é uma chamada ou uma put quando uma data específica é atingida.

Opções Compostas: São opções em que o título subjacente é outro contrato de opções.

Opções de Look Back: Este tipo de contrato não tem preço de exercício, mas permite ao proprietário exercer o melhor preço que a garantia subjacente alcançou durante a vigência do contrato. Para exemplos e detalhes adicionais, visite a seguinte página: “Look Back Options.

Opções negociadas no Exchange.

6. Demonstrações Financeiras 7. Índices Financeiros 8. Ativos 9. Passivos 10. Bandeiras Vermelhas.

16. Investimentos Alternativos 17. Gestão de Portfólio.

Opções OTC são essencialmente desregulamentadas Ato como o mercado a termo descrito anteriormente Os negociantes oferecem para ter uma posição longa ou curta em opção e, em seguida, cobrir esse risco com transações em outras opções de derivativos. O comprador enfrenta risco de crédito porque não há uma câmara de compensação e nenhuma garantia de que o vendedor irá realizar o Comprador precisa avaliar o risco de crédito do vendedor e pode precisar de garantias para reduzir esse risco. Preço, preço de exercício, prazo de vencimento, identificação do subjacente, condições de liquidação ou entrega, tamanho do contrato, etc. são personalizados As duas contrapartes determinam os termos.

Todos os termos são padronizados, exceto preço. A bolsa estabelece a data de vencimento e os preços de vencimento, além da unidade de cotação mínima. A bolsa também estabelece se a opção é americana ou européia, seu tamanho de contrato e se a liquidação é em dinheiro ou no título subjacente. Normalmente, o comércio de lotes em que 100 ações de ações = 1 opção As opções mais ativas são as que negociam no dinheiro, enquanto as opções de fundo e dinheiro não negociam com muita frequência . Geralmente têm vencimentos de curto prazo (um a seis meses de duração), com exceção dos LEAPS, que expiram anos no futuro. Podem ser comprados e vendidos com facilidade e o titular decide se deve ou não se exercitar. Quando as opções estão no dinheiro ou no dinheiro, elas são tipicamente exercidas. A maioria tem que entregar a segurança subjacente. Regulado em nível federal.

Tipos de opções negociadas do Exchange.

Opções de ações - Também conhecidas como opções de ações, esses são privilégios vendidos por uma parte a outra. As opções de compra de ações dão ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar (comprar) ou vender (colocar) uma ação a um preço acordado durante um certo período de tempo ou em uma data específica.

Opção de Índice - Uma opção de compra ou venda em um índice financeiro, como o Nasdaq ou S & P 500. As opções de índice de investidores estão essencialmente apostando no movimento geral do mercado de ações, representado por uma cesta de ações.

Opção Bond - Um contrato de opção no qual o ativo subjacente é um título. Além das características diferentes dos ativos subjacentes, não há diferença significativa entre as opções de ações e títulos. Assim como com outras opções, uma opção de bônus permite que os investidores protejam o risco de suas carteiras de títulos ou especulem sobre a direção dos preços dos títulos com risco limitado.

Opção de taxa de juros - Opção em que o ativo subjacente está relacionado à alteração em uma taxa de juros. As opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro, sobre o rendimento de títulos do Tesouro dos EUA. As opções de taxa de juros são opções no mercado spot de títulos do Tesouro dos EUA. Eles incluem opções em títulos do Tesouro de 13 semanas, opções na nota do Tesouro de cinco anos e opções na nota do Tesouro de 10 anos. Em geral, o comprador de uma opção de taxa de juros espera que as taxas de juros subam (assim como o valor da posição de compra), enquanto o comprador de compra espera que as taxas caiam (aumentando o valor da posição de venda). e outros derivativos de taxa de juros compõem a maior parcela do mercado mundial de derivativos. Estima-se que US $ 60 trilhões em contratos de derivativos de taxas de juros tenham sido negociados até maio de 2004. Segundo a Associação Internacional de Swaps e Derivativos, 80% das 500 maiores empresas do mundo (em abril de 2003) usaram derivativos de taxa de juros para controlar seus contratos. fluxo de caixa. Isso se compara com 75% para opções de câmbio, 25% para opções de commodities e 10% para opções de ações.

Opção de Moeda - Um contrato que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender moeda a um preço especificado durante um período de tempo especificado. Os investidores podem proteger-se contra o risco cambial comprando uma opção de compra de moeda ou chamada.

2. Opções sobre Futuros: Como outras opções, uma opção em um contrato futuro é o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um determinado contrato futuro a um preço específico em ou antes de uma determinada data de vencimento. Estes concedem o direito de celebrar um contrato de futuros a um preço fixo. Uma opção de compra dá ao titular (comprador) o direito de comprar (go longo) um contrato futuro a um preço específico em ou antes de uma data de expiração. O detentor de uma opção de venda tem o direito de vender (entrar em curto) um contrato de futuros a um preço específico na data de vencimento ou antes dela.

Blog do Anil.

Apenas outro site WordPress.

Tipos de derivados

De um modo geral, existem dois grupos distintos de contratos de derivativos, que se distinguem pela forma como são negociados no mercado:

Os derivativos de balcão (over-the-counter - OTC) são contratos que são negociados (e negociados de forma privada) diretamente entre duas partes, sem passar por uma troca ou outro intermediário. Produtos como swaps, contratos de taxas futuras e opções exóticas são quase sempre negociados dessa maneira. O mercado de derivativos OTC é o maior mercado para derivativos, e é amplamente não regulamentado com relação à divulgação de informações entre as partes, uma vez que o mercado de balcão é formado por bancos e outras partes altamente sofisticadas, como fundos de hedge. O relato de valores de OTC é difícil porque os negócios podem ocorrer em particular, sem que a atividade seja visível em qualquer bolsa. De acordo com o Bank for International Settlements, o montante nocional total pendente é de US $ 684 trilhões (em junho de 2008) [4]. Do montante nocional total, 67% são contratos de juros, 8% são CDSs, 9% são contratos de câmbio, 2% são contratos de commodities, 1% são contratos de participação e 12% são outros. Como os derivativos de balcão não são negociados em uma bolsa, não há contraparte central. Portanto, eles estão sujeitos ao risco de contraparte, como um contrato comum, uma vez que cada contraparte confia no outro para executar.

Derivados negociados em bolsa (ETD) são os produtos derivados que são negociados através de bolsas de derivativos especializadas ou outras bolsas. Uma troca de derivativos atua como um intermediário para todas as transações relacionadas e leva margem inicial de ambos os lados do comércio para atuar como uma garantia. As maiores [5] bolsas de derivativos do mundo (por número de transações) são a Korea Exchange (que lista o KOSPI Index Futures & Options), Eurex (que lista uma ampla gama de produtos europeus, como taxa de juros e índice produtos) e CME Group (composto pela fusão de 2007 da Chicago Mercantile Exchange e da Chicago Board of Trade e da aquisição da New York Mercantile Exchange em 2008). De acordo com o BIS, o volume de negócios combinado nas bolsas de derivativos do mundo totalizou US $ 344 trilhões durante o quarto trimestre de 2005. Alguns tipos de instrumentos derivativos também podem ser negociados em bolsas tradicionais. Por exemplo, instrumentos híbridos, como títulos conversíveis e / ou conversíveis preferenciais, podem ser listados em bolsas de valores ou ações. Além disso, warrants (ou direitos) podem ser listados em bolsas de valores. Direitos de Performance, xPRTs de caixa e vários outros instrumentos que consistem essencialmente em um conjunto complexo de opções agrupados em um pacote simples são rotineiramente listados nas bolsas de valores. Como outros derivativos, esses derivativos negociados em bolsa oferecem aos investidores acesso a características de risco / recompensa e volatilidade que, embora relacionadas a uma commodity subjacente, são, no entanto, distintivos.

Tipos de contratos de derivativos comuns.

Existem três classes principais de derivados:

Futuros / Forwards são contratos para comprar ou vender um ativo em ou antes de uma data futura a um preço especificado hoje. Um contrato futuro difere de um contrato a termo, em que o contrato futuro é um contrato padronizado escrito por uma câmara de compensação que opera uma bolsa onde o contrato pode ser comprado e vendido, enquanto um contrato a termo é um contrato não padronizado escrito pelas próprias partes. .

Opções são contratos que dão ao proprietário o direito, mas não a obrigação, de comprar (no caso de uma opção de compra) ou vender (no caso de uma opção de venda) um ativo. O preço pelo qual a venda ocorre é conhecido como o preço de exercício e é especificado no momento em que as partes entram na opção. O contrato de opção também especifica uma data de vencimento. No caso de uma opção europeia, o proprietário tem o direito de exigir que a venda ocorra em (mas não antes) a data de vencimento; no caso de uma opção americana, o proprietário pode exigir que a venda ocorra a qualquer momento até a data de vencimento. Se o proprietário do contrato exercer esse direito, a contraparte tem a obrigação de realizar a transação.

Swaps são contratos para trocar caixa (fluxos) em ou antes de uma data futura especificada com base no valor subjacente de moedas / taxas de câmbio, títulos / taxas de juros, commodities, ações ou outros ativos.

Derivadas mais complexas podem ser criadas combinando os elementos desses tipos básicos. Por exemplo, o detentor de uma troca tem o direito, mas não a obrigação, de entrar em uma troca em ou antes de uma data futura especificada.

O mercado global de derivativos tem cinco principais classes de ativos subjacentes:

derivativos de taxa de juros (o maior)

derivativos de câmbio.

Alguns exemplos comuns destes instrumentos derivados são: TIPOS DE CONTRATO SUBJACENTE Cotações negociadas em bolsa Opções negociadas em bolsa OTC swap OTC forward Opção OTC Equity DJIA Index future Futuro stock único Opção no futuro do índice DJIA Opção single-share Equity swap Recompra back-to-back acordo Opção sobre ações Warrant Warrant Warrant Eurodólar futuro Euribor futuro Opção sobre futuro Eurodólar Opção sobre futuro Euribor Swap taxa de juros Contrato a termo de taxa Taxa de juros cap and floor Swaption.

Troca de bases Opções de obrigações Futuro de obrigações de crédito Opções de obrigações Futuro de crédito Obrigações de crédito total Contrato de recompra Contrato de recompra.

Moeda estrangeira Moeda futura Opção sobre moeda futura Moeda corrente Moeda frente Opção cambial Commodity Futuros do petróleo bruto WTI Derivados climáticos Swap de mercadorias Contrato a termo de minério de ferro Opção de ouro.

Outros exemplos de permutáveis ​​subjacentes são:

Derivados da propriedade (hipoteca).

Derivados econômicos que compensam de acordo com relatórios econômicos medidos e relatados por agências estatísticas nacionais.

Derivativos de seguros [carece de fontes?]

Os pagamentos entre as partes podem ser determinados por:

Tipos de fundos negociados em bolsa (ETFs)

Como os fundos negociados em bolsa continuam ganhando popularidade a cada fechamento, é perfeitamente possível que a comunidade de investimentos tenha muitos tipos de ETFs para acompanhar. No entanto, isso não é totalmente E uma coisa ruim. Se você observar o mercado global de ETFs, poderá categorizar com segurança a maioria desses fundos de investimento nos tipos mais populares de ETFs. Essa lista ajudará a entender quais desses excelentes fundos fazem mais sentido para sua estratégia de investimento geral.

Os ETFs de mercado geralmente acompanham um importante índice de mercado e são alguns dos ETFs mais ativos em um pregão de câmbio. No entanto, existem alguns ETFs do mercado que rastreiam índices de baixo volume também. Tenha em mente que o objetivo de um mercado ETF é emular um índice subjacente, não superá-lo. Um exemplo seria o QQQQ, que acompanha o índice Nasdaq-100.

Continue para 2 de 14 abaixo.

Os EUA não são o único país a ter ETFs de índices de mercado. Há muitos ETFs estrangeiros para escolher também. Se você é um investidor que procura exposição internacional ou se protege contra o risco de investimento estrangeiro, os ETFs de país ou região podem ser uma boa opção. Dois exemplos são o EWJ, que acompanha o índice Nikkei do Japão, e o EWG, que acompanha o índice MSCI Germany.

Continue para 3 de 14 abaixo.

ETFs em moeda estrangeira são fundos que ajudam os investidores a ganhar exposição a moedas estrangeiras sem precisar concluir transações complexas. Moeda ETFs são veículos de investimento aparentemente simples que rastreiam uma moeda estrangeira, semelhante a como um ETF de mercado acompanha seu índice subjacente. Em alguns casos, esse tipo de ETF rastreia uma cesta de moedas, permitindo que o investidor acesse mais de uma moeda estrangeira.

Os ETFs do setor são tipos de ETFs que geralmente rastreiam um índice do setor que representa um determinado setor. Eles são perfeitos para ganhar exposição a um determinado setor de mercado, como produtos farmacêuticos, sem ter que comprar a infinidade de empresas individuais. Em vez disso, basta uma transação para comprar um fundo como o ETF PowerShares Dynamic Pharmaceuticals (PJP) e implementar instantaneamente sua estratégia de investimento em ETF.

Continue para 5 de 14 abaixo.

Pronto para começar a construir riqueza? Inscreva-se hoje para saber como economizar para uma aposentadoria antecipada, enfrentar sua dívida e aumentar seu patrimônio líquido.

Os ETFs de commodities são semelhantes aos ETFs do setor, pois são direcionados a uma determinada área do mercado. No entanto, quando você compra um ETF de commodity, como ouro ou energia, na verdade você não compra a commodity, o ETF consiste em contratos de derivativos para emular o preço da commodity subjacente. Portanto, quando você compra um ETF de petróleo, você está realmente investindo em petróleo sem montar uma broca de mineração em seu quintal.

Existem alguns tipos de ETFs que não consistem em ações. É muito comum com os ETFs de commodities que alguns fundos sejam compostos por contratos de derivativos, como futuros, contratos e opções. Enquanto o objetivo é emular um produto de investimento, existem diferentes maneiras de fazer isso dentro da construção de ETFs. Os ativos do fundo podem ser empresas individuais ou, nesses casos, produtos derivativos.

Continue para 7 de 14 abaixo.

Alguns tipos de ETFs rastreiam um determinado estilo de investimento ou capitalização de mercado (large-cap, small-cap, mid-cap). Os ETFs de estilo são mais negociados nos Estados Unidos e existem em índices de crescimento e valor desenvolvidos por S & amp; P / BARRA e Russell. Portanto, se você tiver uma certa meta de investimento com base em um estilo de limite de mercado, poderá alcançar seu alvo com um estilo ETF como o ETF SPDR Dow Jones Large Cap Value (ELV) que rastreia o valor de capitalização US Dow Jones Large Índice.

Os muitos ETFs disponíveis variam de internacional para o governo para corporativo, para citar alguns. Os ETFs Bond têm uma tarefa difícil quando se trata de construção porque eles rastreiam um produto de investimento de baixa liquidez. As obrigações não são ativas nos mercados secundários porque normalmente são mantidas até o vencimento. No entanto, os ETFs são produtos negociados ativamente em pisos de câmbio. Os prestadores de ETF, como o Barclays, fizeram o seu trabalho com ETFs baseados em dívida e criaram alguns fundos de obrigações bem sucedidos como o ETF do SPDR Capital Long Credit Bond (LWC). Esta oferta oferece aos investidores oportunidades no mercado de títulos, mantendo os benefícios dos ETFs.

Continue para 9 de 14 abaixo.

As notas negociadas em bolsa são os irmãos menores dos ETFs. Enquanto eles não são verdadeiramente um tipo de ETF, porque eles são mais do seu próprio investimento, as pessoas ainda os colocam nas principais categorias do ETF.

Os ETNs são emitidos por um grande banco como notas de dívida sênior. Isto é diferente de um ETF que consiste em títulos ou contratos de derivativos. Quando você compra um ETN, você recebe um investimento de dívida semelhante a um título. Os ETNs são respaldados por bancos de alto rating de crédito, por isso são considerados produtos de investimento seguros. No entanto, as notas não estão totalmente ausentes do risco de crédito.

Quando o mercado começa a despencar, os investidores querem ficar aquém. No entanto, restrições de conta de negociação podem tornar isso um problema. As margens podem não permitir essa possibilidade se alguém estiver vendendo um investimento nu ou se houver uma restrição em certas contas contra a venda de certos investimentos. Digite ETFs inversos, fundos criados para criar uma posição curta quando você comprar o ETF. Eles têm uma reação inversa à direção do índice ou ativo subjacente.

Continue para 11 de 14 abaixo.

ETFs alavancados são um fundo muito controverso e são mais adequados para a estratégia de negociação avançada do ETF. Um equívoco comum é que eles produzirão retornos anuais exponenciais quando, na verdade, são construídos com o objetivo de criar um retorno diário alavancado nos índices e ativos subjacentes. Mesmo assim, é um objetivo, não um absoluto. Portanto, antes de adicionar ETFs alavancados ao seu portfólio, conduza uma pesquisa completa. Aqui estão alguns bons lugares para começar.

Na guerra em curso entre ETFs vs. Fundos Mútuos, pode haver apenas um compromisso, os ETFs Ativamente Gerenciados. Estes combinam todos os benefícios dos fundos mútuos e negociados em bolsa em um ativo e eliminam algumas das desvantagens. Se você é curioso, confira você mesmo.

Alguns ETFs visam ações que pagam dividendos. Normalmente, os ETFs de dividendos rastreiam um índice de dividendos e os ativos do fundo e do índice consistem em uma gama diversificada de ações pagas de dividendos. Mas em alguns casos, os estoques de dividendos são segmentados por limites de mercado ou localizações geográficas.

Como os ETFs estão ganhando popularidade diariamente, há cada vez mais inovações quando se trata desses produtos de investimento. Alguns dos fundos mais recentes e inovadores incluem ETFs de ETFs, Volatility ETFs e ETFs com impostos diferidos. Claro, esses dois são apenas a ponta do futuro iceberg da ETF.

Essas categorias de ETF descrevem a maioria dos diferentes tipos de ETFs no mundo dos investimentos. Como este mundo continua a crescer, também as diferentes variações. A boa notícia é que, se você estiver pronto para começar a usar os ETFs, terá muitos mais para comprar ou vender.

Exemplos de derivativos negociados em bolsa.

Um derivativo negociado em bolsa é apenas um contrato derivativo que deriva seu valor de um ativo subjacente que é listado em uma bolsa de valores e garantido contra inadimplência através de uma câmara de compensação. Devido à sua presença em uma troca de negociação, os ETDs diferem dos derivativos de balcão em termos de sua natureza padronizada, maior liquidez e capacidade de serem negociados no mercado secundário. Os ETDs incluem contratos futuros, contratos de opções e opções de futuros. A partir de 2013, a Federação Mundial de Bolsas informou que foram negociados contratos de derivativos de US $ 22 bilhões em bolsas ao redor do mundo (12 bilhões de futuros e 10 bilhões de contratos de opções) - um aumento notável de 685 milhões de contratos a partir de 2012.

Uma lista das 30 principais trocas de derivativos pode ser vista abaixo:

Fonte: Instituto Chartered for Securities & amp; Investimento (CISI)

Um contrato de futuros é apenas um contrato que especifica que uma compra de comprador ou um vendedor vende um ativo subjacente em uma quantidade, preço e data especificados no futuro. Os futuros são utilizados tanto por hedgers como por especuladores para proteger ou lucrar com as flutuações de preço do ativo subjacente no futuro.

Uma miríade de produtos pode ser negociada nas bolsas de futuros, com contratos que vão desde produtos agrícolas, como gado, grãos, soja, café e laticínios até madeira, ouro, prata, cobre, até commodities energéticas, como petróleo bruto e gás natural. índices de ações e índices de volatilidade, como o S & amp; P, o Dow, o Nasdaq e o VIX, bem como taxas de juros em notas do Tesouro e divisas estrangeiras para diversos mercados emergentes e pares de moedas cruzadas. Há até mesmo futuros baseados nas condições meteorológicas e de temperatura previstas. Dependendo da troca, cada contrato é negociado com suas próprias especificações, regras de liquidação e prestação de contas.

Uma lista de contratos futuros negociáveis ​​pode ser encontrada no site do CME Group.

As opções são derivativos que concedem ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente em uma data e quantidade pré-especificadas. O mercado de opções teve um crescimento notável desde o primeiro contrato padronizado em 1973. Por exemplo, a Options Clearing Corporation reportou a compensação de 3,9 bilhões de contratos em 2010 e 4,33 bilhões em 2014. O Chicago Board Options Exchange (CBOE) é a maior bolsa de opções. no mundo, com um volume médio diário em 2014 de 5,3 milhões de contratos sendo negociados.

Tipos de opções negociadas em bolsa.

Opções de ações são opções em que o ativo subjacente é o estoque de uma empresa de capital aberto. As opções de ações normalmente são padronizadas em 100 ações por contrato, e o prêmio é cotado por ação. Por exemplo, uma opção de compra de ações da Apple Inc. (AAPL) para o vencimento em 20 de março está sendo negociada por US $ 12,15 por ação ou US $ 1.215 por contrato de opção.

Opções de índice são opções em que o subjacente é um ativo é um índice de ações; O CBOE atualmente oferece opções no S & P, Dow, FTSE, Russell e Nasdaq. Cada contrato tinha especificações diferentes e pode variar em tamanho, desde o valor aproximado do índice subjacente até 1/10 do tamanho. Atualmente, o CBOE tem planos para oferecer opções no MSCI Emerging Markets Index, a partir de abril de 2015.

Opções de ETF são opções em que o subjacente é um fundo negociado em bolsa.

As opções VIX são opções exclusivas nas quais o subjacente é o próprio índice da CBOE, que acompanha a volatilidade dos preços das opções do índice S & P 500. O VIX pode ser negociado através de opções e futuros, bem como através de opções dos ETFs que acompanham o VIX, como o iPath S & P 500 VIX Futuro de Curto Prazo ETN (VXX).

Opções de bônus são opções em que o ativo subjacente é um título. O comprador de chamada está esperando que as taxas de juros diminuam / os preços dos títulos subam eo comprador de produtos de consumo esteja esperando que as taxas de juros subam / os preços dos títulos caiam.

As opções de taxa de juros são opções de estilo europeu, liquidadas em dinheiro, nas quais o subjacente é uma taxa de juros baseada no rendimento à vista dos títulos do Tesouro dos EUA. Diferentes opções são oferecidas para contas que expiram em períodos de tempo diferentes, por ex. um comprador de chamada espera que os rendimentos aumentem e um comprador de venda espera que os rendimentos diminuam.

Opções de moeda são opções em que o titular pode comprar ou vender moeda no futuro. Opções cambiais são usadas por indivíduos e grandes empresas para proteger contra o risco cambial, por exemplo, se uma empresa americana espera receber pagamento em euros em seis meses e temer uma queda no EUR / USD, digamos, de US $ 1,06 por euro Para US $ 1,03 por euro, eles podem comprar um EUR / USD com uma greve de US $ 1,05 por euro para garantir que possam vender seus euros no mercado à vista por um preço melhor.

Opções de tempo e (futuros) são usadas como proteção por empresas para proteger contra mudanças climáticas desfavoráveis. Eles não são o mesmo que os títulos de catástrofe que mitigam os riscos associados a furacões, tornados, terremotos, etc. Os derivados climáticos, ao contrário, concentram-se nas flutuações de temperatura diárias ou sazonais em torno de uma marca de referência de temperatura pré-determinada. Mais informações sobre esses derivativos podem ser encontradas no site do CME Group.

Opções sobre Futuros: Como mencionado anteriormente, existem contratos futuros para uma variedade de ativos, e trocas como o CME que oferecem contratos de opções sobre tais futuros. O detentor de opções de futuros tem o direito de comprar ou vender o contrato de futuros subjacente na data pré-especificada por uma fração do requisito de margem do contrato de futuros original.

Os derivativos negociados em bolsa oferecem mais liquidez, transparência e menor risco de contraparte do que os derivativos de balcão, a um custo de personalização do contrato. O mundo dos derivativos negociados em bolsa inclui futuros, opções e opções sobre contratos futuros.

Opções

Quando usadas com sabedoria, as opções têm o poder de proteger, crescer ou mesmo diversificar seu portfólio de ações, porque as opções podem ser usadas independentemente das condições do mercado de ações, elas são populares entre muitos investidores.

ASX tem uma ampla gama de recursos para você começar a partir de vídeos introdutórios para cursos on-line, seminários regulares para notícias do setor, além de você ter oportunidade de testar suas opções inteligentes contra os outros em um jogo de negociação de opções.

Opções Papel Trading.

A maneira interativa de aprender a negociar opções como um profissional.

Opções ASX TV.

Visite nossa videoteca desenvolvida para investidores com todos os níveis de conhecimento de opções.

Os vídeos variam desde a introdução até as opções de análise técnica e estratégias de negociação.

Notícias de opções.

Mantenha-se atualizado com as últimas novidades do mercado e ideias de estratégia de especialistas do setor de opções.

Opções Trading Game.

Desafie seu conhecimento de opções e aprimore suas habilidades de negociação.